知识产权质押贷款是以专利权、商标权、著作权中的财产权等知识产权作为担保物进行质押向银行申请贷款的一种新型融资模式，它是知识产权商用化的重要内容，是实现知识产权价值的重要手段，也是知识产权与金融资本有机结合以实现资源最优配置的有效途径。但是，由于知识产权具有无形性、地域性和时间性的特征，在贷款业务操作中面临着估值风险、贬值风险、处置变现风险等诸多风险隐患，致使知识产权质押贷款业务拓展举步维艰。如何有效防控知识产权质押贷款风险，已成为金融部门亟待破解的课题。

估值风险。

知识产权价值的评估直接关系到质押的设定及实现。知识产权客体并非物质，其产生过程具有独特性与唯一性，价值只有通过先进的评估技术才能确定。然而，目前我国虽然对无形资产评估制定了总体标准，但操作性较差，对于特性差异显著的专利技术、商标和版权等各类知识产权没有制定单独的评估操作细则，缺乏具体的量化标准，评估过程带有很大的随意性，很难进行准确的价值评估。同时，目前知识产权评估行业不成熟，执业人员素质参差不齐，权威评估机构奇缺，加之对评估机构缺乏诚信监督，一些评估机构与贷款企业恶意串通，人为抬高知识产权评估价值，这些都在一定程度上影响了知识产权评估的质量和可信度，致使评估结果难以得到银行认同。

贬值风险。

虽然法律规定知识产权有一定的保护期，如商标权保护期为10年，专利权为20年，著作权为50年，但由于知识产权的经济价值具有不稳定性，随着科学技术不断进步和市场需求变化，一项知识产权的经济价值很可能在法律保护期满前已发生较大减值，甚至完全丧失原有的经济价值。对于知识产权这种因自身特性而可能产生的风险，商业银行往往难以有效防控。

处置变现风险。

与传统的不动产抵押相比，知识产权的流动性较差，因而处置起来相对困难。特别是在现阶段我国知识产权保护意识普遍不高、知识产权交易市场狭小的情况下，知识产权的流转范围和交易对象相对有限，加上拍卖、转让、诉讼及执行的交易成本较高，处置尤为困难。一旦企业不能按期偿还贷款，商业银行难以像处置不动产那样，迅速通过拍卖、转让等方式收回资金。

此外，知识产权依附于专业知识和团队，必须与一定的生产条件如生产设备、销售渠道及售后服务相结合才能产生稳定的现金流，其本身不会独立地带来收益。知识产权在脱离特定的研发和生产团队后价值容易迅速降低。这种需要与其他资产相结合才能实现现金流的特点，决定了拍卖知识产权过程中，可
能会出现所拍卖的知识产权与受让企业原有生产工艺或设施不适应的问题而难以出售。

法律风险。

知识产权的专业性较强，在有效性审查、质押登记、风险资产处置等各个环节均有可能出现法律纠纷。在当前知识产权法律制度尚不健全的情况下，商标专用权和专利本身存在较大的权利不稳定性，权利人的权属与权益的不确定性可能导致权属争议，进而会威胁银行贷款安全。具体而言，主要的法律风险包括：一是权属争议风险，如专利发明人不一定是权利人，在职务发明创造中专利权人为单位而非发明创造人。二是国家授权风险，如专利因未交年费而失效，或授权期限届满、超过保护期而失效。三是侵权风险，如被仿冒。四是授权和转让争议风险，如商标、专利权授权使用形式的约定可能会影响其价值，在评估时忽略该因素可能导致过高估值。五是质押登记风险，如商标专用权质押时，存在相同与相似商标必须同时质押却又难以实现的困境。

有效防控知识产权质押贷款的风险需要各方面的共同努力。对此，笔者有几方面的建议：

一是商业银行要严格把握贷款风险防控要点。要严格制定知识产权质押贷款的准入条件；合理确定贷款质押率；合理确定贷款期限；严格核查资产评估机构采用的评估方法和标准是否合理、评估价值与市场价值是否相近，以确保价值评估的准确性；加强贷后跟踪管理。二是银行监管部门要加强对知识产权质押贷款业务的指导与监管。三是政府部门应支持建立贷款风险分散和补偿机制。四是规范知识产权评估机构及评估制度。要完善知识产权评估准则体系，切实提高知识产权评估机构的执业水平，建立严格的责任追究制度，加强评估行业监管。五是大力培育知识产权交易市场。建立和完善知识产权交易市场，是推进知识产权质押融资创新、防范化解贷款风险的前提条件。政府应充分发挥“制定政策、搭建平台、营造环境”的职能，以其公信力作为支撑，大力推动建立知识产权交易市场，制定知识产权交易和流转的各项配套制度，建立便捷的交易方式，同时进一步扩大市场信息范围，建立全国联网，实现网上交易，有效解决知识产权处置变现难题。